Dates de constatation
À des dates prévues, on compare le niveau de l'indice à son niveau de départ.
Unités de compte
Un rendement conditionnel, écrit à l'avance
Un produit structuré promet un gain défini à l'avance si un indice — le plus souvent boursier — respecte certaines conditions à des dates fixées. Si les conditions ne sont pas remplies, le capital peut être réduit. Je le présente uniquement comme unité de compte d'un contrat d'assurance-vie, de capitalisation ou d'un PER, et seulement à qui en accepte le risque.
01
La mécanique
Des dates, un indice, des seuils
Les conditions sont fixées dès la souscription et décrites dans le document d'informations clés.
Remboursement anticipé
Si l'indice est au-dessus d'un seuil, le produit s'arrête et rembourse le capital avec le gain prévu.
Barrière de protection
À l'échéance, le capital est remboursé tant que l'indice n'a pas baissé au-delà d'une barrière, par exemple 40 ou 50 %.
Sous la barrière
Le capital subit la baisse de l'indice, en totalité. La perte peut être importante.
02
Les risques
Ce que la plaquette dit en petits caractères
Perte en capital
Partielle ou totale, si l'indice franchit la barrière à la baisse ou en cas de sortie avant l'échéance, au prix du marché du moment.
Risque de l'émetteur
Le produit est une dette de la banque qui l'émet. Son défaut ou la dégradation de sa solvabilité peut entraîner une perte, indépendamment de l'indice.
Gain plafonné, durée inconnue
Le gain est fixé d'avance : vous ne profitez pas d'une forte hausse de l'indice. La durée réelle dépend des remboursements anticipés.
Avant toute souscription
Les produits structurés sont des produits complexes, qui peuvent être difficiles à comprendre. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital : l'assureur s'engage sur leur nombre, pas sur leur valeur, qui varie à la hausse comme à la baisse. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le document d'informations clés de chaque support vous est remis avant toute souscription.
Vingt minutes, par téléphone
Est-ce adapté à votre situation ?
Un produit structuré ne se propose qu'après avoir vérifié votre connaissance de ces supports, votre tolérance au risque et votre horizon de placement.
Avant tout placement
L'étude patrimoniale fait le point sur vos attentes, votre patrimoine et votre fiscalité, pour retenir ce qui vous convient vraiment. Elle vous est offerte.